近日，華星光電執(zhí)行副總裁陳立宜因為涉嫌“違反兩岸人民關(guān)系條例”遭臺北調(diào)查局法辦的事件，在兩岸面板業(yè)引起很大的關(guān)注。TCL集團(tuán)方面也表示知曉該事件，具體的情況將在近期給出回應(yīng)。
據(jù)悉，陳立宜2009年加盟華星光電后，以他在華星光電的秘書陳美珍與李欣薇的名義，在臺南市設(shè)立冠懿人力資源管理顧問公司，涉嫌違規(guī)挖角友達(dá)、奇美、群創(chuàng)等臺企員工，被挖角的臺企面板人才逾200人。臺有關(guān)部門于8月22日將陳立宜、陳美珍、李欣薇以及華星光電派在臺灣從事面試招募人才的羅姓、張姓、陳姓等6名臺灣人列為被告，移送司法偵辦。
陳立宜在加盟華星光電后就著手建設(shè)8.5代液晶面板線，也就是我們常說的高世代面板線。TCL集團(tuán)近期公布的業(yè)績中報顯示，上半年華星光電創(chuàng)造利潤8.9億元，TCL集團(tuán)也因此交出了有史以來最好的一份半年成績單—上半年凈利潤增長122.2%至10.7億元。TCL集團(tuán)眼下持有華星光電55%股權(quán)，并已啟動定增募資計劃，為增持華星光電30%股權(quán)一事準(zhǔn)備“彈藥”。
臺灣第一“叛將”陳立宜
2012年2月華星光電宣布，其全球最大的110寸四倍全高清3D液晶顯示屏“中華之星”研發(fā)成功，并將于近期展示這一世界液晶平板顯示行業(yè)革命性產(chǎn)品。
據(jù)介紹，110寸“中華之星”集成了華星自主知識產(chǎn)權(quán)的HVA技術(shù)，4倍高清分辨率4K*2K，主動式3D技術(shù)，多點觸控技術(shù)，智能動態(tài)背光技術(shù)，超高亮度800nits，超高色域NTSC 92%等一系列規(guī)格都達(dá)到了業(yè)內(nèi)最高水準(zhǔn)。顯示面積達(dá)3.34平方米，為目前世界所僅有。項目還實現(xiàn)了三大技術(shù)突破，即高端曝光制程工藝技術(shù)、超大尺寸偏貼技術(shù)及先進(jìn)背光源技術(shù)?！爸腥A之星”的成功研制，使中國繼日韓后成為掌握自主研制高端顯示科技的國家。
據(jù)悉，“中華之星”通過超大的110寸，整合了3D、觸控、4K*2K分辨率等先進(jìn)技術(shù)，可以給消費者帶來完全不同于傳統(tǒng)電視的全新臨場體驗。消費者足不出戶，即可享受超過真人大小的細(xì)膩畫面；結(jié)合云電視功能、三屏合一，為消費者構(gòu)建多畫面共享。
可以說陳立宜在華星光電的成功將會對兩岸乃至全球面板格局造成影響，中國彩電業(yè)“缺屏少芯”的難題也有望破解。
一、高世代面板成為投資的熱點
近年來我國彩電需求逐年增大，但是國內(nèi)在核心面板技術(shù)上卻依然落后。為此政府大力投資，以期改變中國“缺屏少芯”的現(xiàn)狀。
在韓國、日本、中國臺灣新廠建設(shè)速度放慢的同時，中國大陸卻在擴(kuò)產(chǎn)、建新廠。隨著京東方、華星光電投產(chǎn)，LGD廣州、三星蘇州項目重新啟動，以及中電熊貓宣布進(jìn)軍10代線，中國高世代液晶面板項目驟增。
“家電業(yè)的布局可以分為產(chǎn)業(yè)布局和市場布局，從經(jīng)濟(jì)及成本的角度考慮，投資大、配套產(chǎn)業(yè)眾多的面板業(yè)往往會在離市場最近的地方布局?！奔译娪^察家劉步塵表示，中國家電企業(yè)經(jīng)過二三十年的發(fā)展，在技術(shù)研發(fā)和配套設(shè)施方面已相對成熟，因此，在中國布局面板可謂是最好的選擇。
此外，由于近期日本家電企業(yè)的集體巨額虧損，以及日本本土面板需求及產(chǎn)能的迅速下滑，產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移的趨勢也越來越明顯。而韓國由于本土市場很小，歷來以出口為導(dǎo)向，且對中國市場一直很關(guān)注。占有全球液晶面板市場份額超過40%的韓國三星和LG兩家企業(yè)，也早在兩三年前就已獲得在中國投資的許可。
三星蘇州為了在中國電視市場進(jìn)行有效的應(yīng)對，已將原有的7.5代線投資正式升級為8.5代生產(chǎn)線；而LGDisplay聯(lián)手創(chuàng)維數(shù)碼和廣州政府投產(chǎn)的廣州8.5代線也于今年5月重新啟動開工，投資高達(dá)40億美元，并計劃于2014年下半年實現(xiàn)量產(chǎn)。LGD占該項目七成股份、創(chuàng)維集團(tuán)參股10%，其余的由廣州開發(fā)區(qū)持股。
“該合作使我們的產(chǎn)業(yè)鏈更加完善，保證在上游能獲得穩(wěn)定的面板供給，同時提升了企業(yè)的成本優(yōu)勢?！睏顤|文表示。而目前創(chuàng)維已經(jīng)把整機(jī)工廠建設(shè)到了LGD面板廠旁邊，以提高生產(chǎn)效率。
據(jù)DisplaySearch相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年中國將占全球液晶面板10%的份額，與日本相當(dāng)；到2014年，中國占全球液晶面板的份額將提升至20%左右。如果說過去全球面板生產(chǎn)基地為日本、韓國、中國臺灣三足鼎立，那么未來中國大陸將成為液晶面板的第四極。
不過，分析人士表示此次面板“中國潮”的興起，除市場因素外還與中國政府調(diào)整液晶面板關(guān)稅有關(guān)。自今年4月1日起取消進(jìn)口液晶面板3%的優(yōu)惠稅率，恢復(fù)至5%，業(yè)界預(yù)計未來可能進(jìn)一步上調(diào)至8%以上，這對于國內(nèi)的液晶面板企業(yè)來說，無疑是一個利好。
二、高世代面板會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩？
高世代線產(chǎn)能是否過剩取決于市場需求以及面板廠商的生產(chǎn)計劃。如果看到面板有大幅過剩的趨勢，面板廠商可以減產(chǎn)或停產(chǎn)，這樣，面板就不會大幅過剩了（當(dāng)然停產(chǎn)也意味著虧損），還很有可能會造成面板緊張而漲價。由于面板行業(yè)是中國各地政府大力支持的產(chǎn)業(yè)，可以獲得政府的多種補(bǔ)貼，這也是中國面板企業(yè)的獨特優(yōu)勢。所以即便減產(chǎn)或停產(chǎn)導(dǎo)致生產(chǎn)線開工率不足，中國企業(yè)也不會死掉。
以華星光電為例，僅在2010年，TCL集團(tuán)就獲得深圳、惠州和廣東政府的財政補(bǔ)貼超過15億元。2011年底，合肥市政府為合肥京東方的銀行貸款提供了為期3年、每年1.5億元的貸款貼息。北京市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會向北京京東方提供了7363萬元貸款貼息。2011年11月底，TCL集團(tuán)獲得的退稅額為6.62億元；京東方2011年10月底收到的退稅額為13.93億元。此外，京東方的子公司京東方光電還獲得了政府提供的36億元煤炭配置資源。即便如此，京東方的虧損局面仍未扭轉(zhuǎn)。
產(chǎn)能是一把雙刃劍，如果一味追求規(guī)模效應(yīng)，而沒有研發(fā)和運營能力做支撐，更大的規(guī)模也意味著更大的風(fēng)險。產(chǎn)能過?？陀^上也會推動產(chǎn)業(yè)競爭與技術(shù)進(jìn)步，也有可能增加各面板廠商之間的合作機(jī)會，合并也很有可能出現(xiàn)。中國大陸面板企業(yè)面對技術(shù)積累不足、核心人才缺乏的問題，所以大陸企業(yè)已經(jīng)向臺灣面板廠的中高級人才拋出了橄欖枝。另外，大陸廠商還面臨著主體過多、產(chǎn)業(yè)不集中、產(chǎn)業(yè)鏈不完善等難題。
高世代線的不斷建成投產(chǎn)，將改變?nèi)蛎姘逍袠I(yè)的格局。DisplaySearch估計，2012年，中國面板全球市占率將由6%增為9.9%，首度追平日本；2014年，中國大陸市占率再增近1倍、達(dá)18.6%，是唯一持續(xù)成長的地區(qū)，韓國與臺灣的市占率則緩步下降。夏普剛退出了在華10代線項目，意味著以夏普為首的日系面板商有可能遭遇來自中韓面板廠的雙重沖擊。大陸整機(jī)企業(yè)實現(xiàn)面板本地采購后，臺灣的友達(dá)和奇美也將面臨巨大的挑戰(zhàn)。
三、羅清啟：高世代面板三大難題仍待解
家電業(yè)觀察人士、帕勒咨詢資深董事羅清啟表示：“國內(nèi)企業(yè)做高世代面板項目其實是有點尷尬，不做不行，做了也不行?，F(xiàn)在中國已經(jīng)成為全球的彩電工廠，如果不上高世代面板項目，中國彩電行業(yè)只能是為人作嫁衣，成為最大的面板分銷商?！?/P>
羅清啟指出，雖然國內(nèi)高世代面板項目正在四處開花，但卻沒有統(tǒng)一協(xié)調(diào)，大家的模式幾乎都是買工廠和搬工廠，液晶面板制造所需的專利、材料和設(shè)備仍然需要進(jìn)口，“這種面板工廠是依附性工廠，風(fēng)箏的主控線仍然掌控在別人手中。”
夏普的10代線早已量產(chǎn)，三星等面板巨頭都開始籌備更高世代的面板項目。更高世代面板項目就意味著有更經(jīng)濟(jì)的切割和更大的市場空間，這也將導(dǎo)致國內(nèi)巨資投入的高世代面板項目面臨嚴(yán)重貶值傾向。
羅清啟表示，截至目前，無論正在建的、還是規(guī)劃中的高世代項目，關(guān)鍵技術(shù)幾乎無一不是來自日本、韓國以及中國臺灣地區(qū)。而即使在5代、6代項目上，除了京東方借助早期并購?fù)饧佣嗄攴e累有所沉淀外，其他如原上廣電NEC、龍騰光電，核心技術(shù)均屬轉(zhuǎn)移而來。
此外，中國在面板上游材料如彩色濾光片、玻璃基板領(lǐng)域的布局也僅是剛剛起步，而驅(qū)動IT、背光板、偏光板等相關(guān)環(huán)節(jié)還沒有真正發(fā)出聲音。相反，在上述領(lǐng)域，日本企業(yè)的全球市場占有率超過80%，控制著主要關(guān)鍵零部件與生產(chǎn)制造技術(shù)。而上游關(guān)鍵材料環(huán)節(jié)，占據(jù)著整個產(chǎn)業(yè)鏈的30%以上。
“如果從面板產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，投資面板是中國平板電視產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略舉動，其所需的資本和運營過程中的風(fēng)險都非單個企業(yè)所能承擔(dān)?！绷_清啟說。
盈利警報
其實，羅清啟和周子學(xué)觀點均源自于高世代面板項目巨額投資后的盈利難題。
“在面板行業(yè)，一般只前三名才能盈利，而市場排名第三也基本處于微利階段。”羅清啟說。周子學(xué)也表示，從全球來看，目前做大尺寸面板的企業(yè)不超過10家，排在前5名之后者很難有競爭優(yōu)勢。因此，中國要發(fā)展平板顯示產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營主體必須集中，“這是由產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律決定的”。
周子學(xué)表示，2009年以來有多家企業(yè)相繼進(jìn)入面板生產(chǎn)領(lǐng)域，這樣經(jīng)營主體就多了，卻并不是生產(chǎn)線多了，一個經(jīng)營主體只建立一條生產(chǎn)線，形不成規(guī)模。
據(jù)周子學(xué)介紹，面板項目至少3條以上生產(chǎn)線才能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)不僅體現(xiàn)在生產(chǎn)線數(shù)量上，也體現(xiàn)在企業(yè)在采購銷售過程中的價格談判能力。因為面板的上游環(huán)節(jié)，如材料、設(shè)備，下游的整機(jī)企業(yè)都是全球大產(chǎn)業(yè)，面板生產(chǎn)企業(yè)的采購規(guī)模和對面板市場的控制能力，都將在很大程度上影響企業(yè)的生產(chǎn)成本和銷售價格。
或許數(shù)字更能說明面板企業(yè)的盈利難度。1月27日，友達(dá)光電公布2010年財報顯示，2010年友達(dá)光電收入160.32億美元，實現(xiàn)凈利潤2.54億美元，營業(yè)凈利率僅為2.2%，產(chǎn)品整體毛利率僅為7.8%。
周子學(xué)指出，產(chǎn)業(yè)鏈完整的國際企業(yè)，如三星、LG，從原材料到裝備、到整機(jī)，都是全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營，就可以“東方不亮西方亮”，進(jìn)行策略性降價，即為了市場的覆蓋，把產(chǎn)業(yè)鏈中某一區(qū)段的價格壓低，用產(chǎn)業(yè)鏈的其他環(huán)節(jié)的高利潤來彌補(bǔ)。因此，中國必須整合一兩家企業(yè)成全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，“要讓有實力的經(jīng)營主體把各方面的生產(chǎn)力集中起來，完成產(chǎn)業(yè)的整合，實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，才能有效提升我國在平板顯示領(lǐng)域的競爭力?！?/P>
四、京東方再融資：高世代面板是誘惑還是陷阱
京東方去年6月剛通過定向增發(fā)A股，完成融資120億元，8月底宣布，興建國內(nèi)第一條第八代薄膜電晶體液晶顯示器(TFT-LCD)生產(chǎn)線，項目總投資280億元，其中項目公司注冊資本172.17億元，京東方需要自行籌資85億元投入項目公司。
近期，中國成為大尺寸液晶面板新建產(chǎn)能的高發(fā)地區(qū)，今年以來宣布建設(shè)的7.5代以上生產(chǎn)線已多達(dá)七條，據(jù)此估算，未來幾年國內(nèi)在大尺寸液晶面板線的投資將超過2，000億元。
LG Display，三星已決定分別在廣州和蘇州投建8.5代和7.5代線，而TCL集團(tuán)本月亦宣布計劃在深圳興建一條8.5代線。
京東方目前擁有一條五代線，一條即將投產(chǎn)的4.5代線，并且合肥六代線正在建設(shè)中，在全球液晶面板銷量中排名第九位，離韓國三星、臺灣友達(dá)、日本夏普等國際面板大廠仍有相當(dāng)大的距離。
一則則報道，令人感到驚心動魄。
近兩年在政府鼓勵之下，中國高世代面板企業(yè)不斷涌出。雖然高世代面板為中國彩電面板企業(yè)帶來了福音，然而回過頭來思考，為何全球高世代面板的出現(xiàn)之后，很長一段時間本土企業(yè)才開始追捧？是否是盲目跟從？
最近6年來，我國彩電企業(yè)的液晶顯示面板進(jìn)口金額就高達(dá)500億美元。
“高世代面板只能依靠進(jìn)口”的困局能否打破，一直是在國內(nèi)眾多彩電企業(yè)的心頭痛。
回頭看看，液晶電視、等離子電視、3D電視，乃至高清數(shù)字電視，中國企業(yè)真正自主研發(fā)的有幾個？我們在觀察中國企業(yè)短板的時候，不能僅僅把眼光局限在產(chǎn)業(yè)鏈上。雖然產(chǎn)業(yè)鏈不完整，是中國彩電企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)之一，但不是全部。
我們不得不承認(rèn)，面板產(chǎn)業(yè)鏈不完整、國內(nèi)企業(yè)在上游產(chǎn)業(yè)鏈上的供求矛盾加劇、企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新能力的不足等已經(jīng)日益顯現(xiàn)，也成為制約中國彩電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大短板。
那么，高世代面板究竟是“金礦”，還是企業(yè)又一次戰(zhàn)略投資的“失敗品”？但愿不是后者。
